三千億元浦銀安盛“換帥”背后：權益類基金不足100億元，業績大面積虧損

　　來源：華夏時報

　　近日，浦銀安盛基金管理有限公司（下稱“浦銀安盛基金”）披露了一則關于高級管理人員變更的公告。公告顯示，原總經理郁蓓華因個人原因離任，由張弛擔任公司總經理一職。

　　值得一提的是，此次離任浦銀安盛基金的郁蓓華，是掌舵公司近12年的元老級人物，帶領浦銀安盛一路成長為千億級公募基金，但截至今年一季度末，公司權益類基金規模仍不足100億元。對于新總經理張弛的到來，能否改變浦銀安盛基金“偏科”情況，成了市場關注的焦點。

　　權益類投資短板凸顯

　　公開資料顯示，浦銀安盛基金成立于2007年8月，公司總部位于上海，是一家中法合資的銀行系基金公司，前兩大股東分別為上海浦東發展銀行和法國安盛投資管理公司。

　　成立近17年以來，浦銀安盛基金的發展較快，特別是在原總經理郁蓓華任職期間，公司資產規模實現了大幅增長。Wind數據顯示，2012年郁蓓華加盟浦銀安盛基金，隨后公司基金規模逐步攀升，從2014年三季度末的102.20億元一路飆漲至2017年三季度末的1010.56億元，突破千億大關。

　　截至2024年一季度末，浦銀安盛基金旗下共有107只公募產品，基金整體管理規模為3570.24億元，在全市場排第26位，但支撐其排名的主要是固收產品，股票型和混合型基金合計不足100億元。

　　另外，營收和凈利潤也在下滑，2023年全年浦銀安盛基金實現營業收入12.83億元，同比減少0.54%；實現凈利潤2.95億元，同比下降11.94%。

　　一位基金行業資深從業人士向《華夏時報》記者表示，銀行系公募基金往往具備天然的渠道優勢，因為作為母體的銀行，本身資本實力雄厚，擁有資金和客戶資源，還具有廣泛的分支網絡和線上線下相結合的銷售體系，便于基金產品的推廣和銷售。但另一方面，由于銀行傳統上偏重固收類產品，其投資文化和團隊建設偏向于低風險、穩健型投資，所以銀行系公募基金普遍存在債強股弱的偏科現象。

　　“迷你基金”扎堆

　　整體來看，作為一家“銀行系”公募，浦銀安盛基金存在“重債券、輕權益”的特征。

　　Wind數據顯示，截至2024年一季度末，浦銀安盛基金的管理規模為3570.24億元，其中貨幣基金規模為1974.02億元，債券型產品規模為1451.65億元，而股票型和混合型基金規模合計僅有97.63億元，占比不足5%。

　　具體來看，浦銀安盛基金旗下有13只股票型基金（AC類份額合并計算），全部為被動型產品，規模多是不足5000萬元的“迷你基金”，剔除今年新成立的基金，截至7月2日，僅有2只基金成立以來收益為正，其中浦銀安盛中證光伏產業ETF、浦銀安盛中證光伏產業聯接A、浦銀安盛中證智能電動汽車ETF成立以來，收益率分別為-60.89%、-53.21%和-46.04%。

　　再看混合型產品，浦銀安盛基金旗下有32只，基金規模在1億元以下的占比約為三分之二，且成立以來收益為正的產品數量占比不足一半，最高累計跌幅超過55%。

　　從基金規模和業績表現來看，浦銀安盛基金存在“偏科”現象，權益類產品是其一處短板。對于如何彌補短板，提升權益類產品規模和實力，實現公司均衡發展的問題，《華夏時報》記者7月2日聯系了浦銀安盛基金并發送采訪函，但截至發稿，未收到具體回復。

　　原貝萊德基金張弛“接棒”

　　此次接任浦銀安盛基金總經理一職的張弛，擁有豐富的國資銀行和海外資管機構從業經驗。

　　公開資料顯示，張弛于1972年6月出生，曾在華安基金和中國建設銀行就職，后擔任過光大保德信基金副總經理兼首席市場總監、泰康資產副總經理、貝萊德基金首任總經理等職務，現任浦銀安盛基金董事、總經理之職。

　　事實上，總經理是一家公募基金的“靈魂人物”，總經理的變更往往會對公司發展戰略、投研文化等產生影響。

　　從張弛過往豐富的履歷來看，此番履新浦銀安盛基金，也讓業內對他和這一銀行系老牌公募基金的“化學反應”充滿了期待。而在鞏固自身固收領域的同時，如何彌補公司權益短板，也成了新總經理面臨的問題。

　　浦銀安盛基金表示，公司將在新任總經理的帶領下，繼續秉承穩健專業合規的經營原則，不斷提高核心競爭力，持續為投資者創造長期回報，積極促進公司及行業的高質量發展。

　　中國企業資本聯盟副理事長柏文喜向《華夏時報》記者表示，一般來說，公募基金高管變動，主要原因包括個人尋求自身發展主動調整、公司戰略方向調整、業績考核不達標或沒有達到股東預期等。高管層的人事變動，一方面可能為公司帶來新的生機和活力，另一方面也可能帶來一些不穩定性，對公司決策的連續性造成影響，畢竟新的高管到任后，還要適應一段時間，未來其管理風格能否與新公司適應，產生共振的效果也是關鍵。

　　責任編輯：麻曉超 主編：夏申茶