午評：創指半日漲0.26% 科技股領漲兩市

專題：股市有望“進二退一”式震蕩上升 機構建議逆向布局

　　6月3日消息，滬指、深成指早盤震蕩整理，創指沖高回落盤中一度漲超1%。板塊方面，銅纜高速連接概念大漲，神宇股份20cm漲停，得潤電子漲停封板；存儲芯片板塊持續強勢，太龍股份20cm漲停，萬潤科技、好上好漲停；人形機器人板塊走強，斯菱股份漲幅居前；AI設備板塊活躍，佰維存儲領漲。下跌方面，ST板塊早盤調整，ST先鋒、*ST巴安（維權）等跌停；殼資源概念走低，中捷資源、美爾雅跌停；云游戲板塊走弱，凱撒文化（維權）盤中跌停?？傮w來看，個股呈普跌態勢，下跌個股超4400只。

　　截至午間收盤，滬指報3071.02點，跌0.51%；深成指報9342.59點，跌0.23%；創指報1809.63點，漲0.25%。

　　盤面上，銅纜高速連接、存儲芯片、半導體板塊漲幅居前，DRG/DIP、ST板塊、家庭醫生板塊跌幅居前。

　　熱點板塊：

　　1、銅纜高速連接

　　神宇股份、中富電路、勝藍股份、得潤電子等多股活躍。

　　消息面上，近日英偉達創始人兼CEO黃仁勛宣布，英偉達Blackwell芯片現已開始投產。長城證券研報指出，伴隨以太網速率朝800G、1.6T升級，Serder速率由56G向112G甚至224G演進，銅纜傳輸速率也將朝著224Gbps發展。高速銅互聯將帶動銅纜線纜、連接器等相關產業鏈受益，看好產業鏈長期發展機會。

　　2、人形機器人

　　斯菱股份、北特科技（維權）、一博科技、鳴志電器等多股走強。

　　萬聯證券指出，2024年是人形機器人發展的加速之年，特斯拉等科技巨頭在人形機器人行業的持續投入有望驅動行業不斷突破，人形機器人量產并實現大規模應用迎來曙光，商業化落地可期，人形機器人有望形成一個新興產業，帶來巨大的市場空間。

　　消息面：

　　1、【相關主管部門支持5G發展政策即將發布】今年6月6日，我國5G迎來發牌五周年重要時間節點。工信部將聯合業界舉辦“移動通信高質量發展論壇”，系統總結我國移動通信，特別是5G產業引領數字經濟高質量發展的成果和經驗，激勵全行業持續鞏固提升領先地位和競爭優勢。記者獲悉，論壇期間將發布主管部門支持5G發展政策并進行權威解讀。同時，將舉辦啟動儀式：攜手開啟5G-A新時代。

　　2、【交通運輸部：上周監測港口累計完成集裝箱吞吐量586.9萬標箱 環比下降5.17%】根據國務院物流保通保暢工作領導小組辦公室監測匯總數據，5月27日-6月2日，全國貨運物流有序運行，其中：國家鐵路累計運輸貨物7590.4萬噸，環比下降1.44%；全國高速公路累計貨車通行5332.8萬輛，環比下降1.77%；監測港口累計完成貨物吞吐量26482.4萬噸，環比增長2.90%，完成集裝箱吞吐量586.9萬標箱，環比下降5.17%；民航累計保障航班11.4萬班（其中貨運航班4543班，包括國際貨運航班2694班，國內貨運航班1849班），環比下降0.68%；郵政快遞累計攬收量約34.71億件，環比下降3.40%；累計投遞量約34.47億件，環比增長1.09%。

　　3、【浙江首條陸島聯運無人機物流航線開通】在浙江臺州，一條專門用于陸島物資運送的無人機低空物流航線近日開通，航線從大陳島至臺州灣新區機場，全長33公里。執行本次航線的無人機最大載重30公斤，最大飛行速度160公里/小時。相比輪船運輸，這條物流航線單程時間可減少將近兩個小時。據了解，未來，這條運輸航線將實現常態化運作，還將繼續推出不同載重的無人機，采用編隊飛行的形式，適應更多貨物的運送場景。

　　4、【5月財新中國制造業PMI升至51.7 為2022年7月來最高】今日公布的2024年5月財新中國制造業采購經理指數（PMI）錄得51.7，較4月上升0.3個百分點，為2022年7月來最高，顯示制造業生產經營活動擴張加速。

　　機構觀點：

　　平安證券指出，隨著市場進入地產政策觀察期，短期博弈情緒邊際降溫，關注景氣邊際改善和產業政策指向的結構性線索。一是受供給側節能降碳影響且可持續的漲價鏈；二是受益于全球制造業向上的出口制造鏈；三是具有全球競爭力的大盤龍頭；四是持續配置穩健的紅利策略。

　　華泰證券認為，當前市場有三大主要矛盾（地產/供給/資金籌碼），前兩者需時間驗證，但A股估值或已計入相對充分的底部預期，市場重心/底部上移的判斷不變，行情的“提速”需財政/地產/美元的實質性變化。配置上，行業輪動持續較快，投資者思維“交易化”；最大的結構性預期差在于，市場對部分資產穿越周期的能力認知不足；一類是以A50為代表的產業巨頭，一類是以家電/食飲等為代表的消費龍頭，2021年以來地產投資深度調整，憑借公司質地的提升，上述資產ROE中樞高度穩健，成長為宏觀波動中的“定力”資產，但市場仍以ROE下行思維定價，這隱含了可觀的風險溢價下修空間。